金融學(xué)第九講（上）_跨考網(wǎng)

中央銀行

? 中央銀行制度形成

? 中央銀行職能

? 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

一、中央銀行制度形成

（一）中央銀行的產(chǎn)生

1.中央銀行制度形成的客觀必要性

18—19世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命推動(dòng)了商業(yè)銀行發(fā)展，促進(jìn)了資本主義繁榮，也帶來(lái)了一系列問(wèn)題，需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決：

– 銀行券的發(fā)行問(wèn)題，分散發(fā)行造成的混亂導(dǎo)致金融危機(jī)頻繁發(fā)生客觀要求由享有較高信譽(yù)的大銀行集中統(tǒng)一發(fā)行

– 票據(jù)交換和清算問(wèn)題，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化要求建立一個(gè)全社會(huì)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)來(lái)解決票據(jù)交換和清算問(wèn)題

– 最后貸款人問(wèn)題，在商業(yè)銀行資金調(diào)度不靈，客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為眾多銀行的后盾，提供資金支持

– 金融監(jiān)管問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，客觀要求有一個(gè)代表政府意志的超越所有金融企業(yè)之上的專門(mén)機(jī)構(gòu)，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理和協(xié)調(diào)

（二）中央銀行的發(fā)展

1.形成階段

– 英格蘭銀行，1844年取得集中發(fā)行貨幣和管理準(zhǔn)備金的特權(quán)，1854年成為票據(jù)交換中心，1872年擔(dān)負(fù)最后貸款人角色

– 瑞典銀行，1656年成立，1668年改造為國(guó)家銀行，1897年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)

– 法蘭西銀行1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)并，1870’年完成向中央銀行過(guò)渡

– 1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系建立

2. 發(fā)展階段

– 1920、1922年布魯塞爾會(huì)議和日內(nèi)瓦國(guó)際會(huì)議要求尚未設(shè)立中央銀行的國(guó)家盡快建立

– 中央銀行有更大的獨(dú)立性，大多數(shù)國(guó)家都從法律上確認(rèn)中央銀行的超然地位

3. 加強(qiáng)階段

– 許多國(guó)家中央銀行在組織結(jié)構(gòu)上逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)有化，1945、1946年法蘭西銀行、英格蘭銀行先后實(shí)現(xiàn)國(guó)有化

– 許多國(guó)家紛紛制定新銀行法，明確中央銀行的任務(wù)是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金融穩(wěn)定

（三）中央銀行的類型

1.單一中央銀行制度

國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能

– 一元式（unit），一國(guó)國(guó)內(nèi)只建立一家中央銀行，實(shí)行總分制，大多數(shù)國(guó)家屬于這種體制

– 二元式（dual），一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，分別行使職權(quán)

2.復(fù)合中央銀行制度

國(guó)家不設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能的體制

3.跨國(guó)中央銀行制度

由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。歐洲中央銀行

4.準(zhǔn)中央銀行制度

在一些國(guó)家和地區(qū)，并沒(méi)有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行或類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。香港金融管理局

（四）中國(guó)人民銀行

– 1948.12---1983.9，復(fù)合中央銀行制度

– 1983.10---1998.10，單一中央制度 (行政區(qū)劃)

– 1998.11----現(xiàn)在，單一中央制度 (經(jīng)濟(jì)區(qū)劃)

– 1995年《中國(guó)人民銀行法》制定，2003年修訂

二、中央銀行職能

（一）中央銀行的性質(zhì)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征

1.中央銀行的性質(zhì)

? 中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策；通過(guò)貨幣供應(yīng)、利率等政策手段對(duì)金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、控制和調(diào)節(jié)

2.中央銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特征

? 不以盈利為目的

? 不經(jīng)營(yíng)普通的銀行業(yè)務(wù)

? 制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性

（二）中央銀行的職能

1.發(fā)行的銀行

– 獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)

– 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值

2.銀行的銀行

– 集中存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備

– 充當(dāng)最后貸款人

– 組織全國(guó)的資金清算

3.國(guó)家的銀行

– 代理國(guó)庫(kù)；代理發(fā)行國(guó)家債券

– 給國(guó)家信貸支持：直接給貸款；購(gòu)買(mǎi)國(guó)債

– 制定實(shí)施貨幣政策；保管外匯黃金儲(chǔ)備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)

（三）中國(guó)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表2001.12

（四）中央銀行的獨(dú)立性

1. 中央銀行獨(dú)立性

? 中央銀行在制定、執(zhí)行貨幣政策時(shí)享有法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度

2. 中央銀行對(duì)政府保持獨(dú)立性的原因

? 中央銀行始終的目標(biāo):保持幣值穩(wěn)定,而政府的目標(biāo)過(guò)多

? 中央銀行不是簡(jiǎn)單的政府行政管理機(jī)構(gòu),需要專業(yè)理論支持

3. 中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的

? 金融是經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的子系統(tǒng)

? 中央銀行是宏觀調(diào)控體系的組成部門(mén)